Сергей Гайворонский, эксперт «БКС Экспресс» 23.01.2018 12:32
65795
Дивидендная стратегия традиционно пользуется успехом на локальном рынке. Распределение чистой прибыли компании между акционерами в виде дивидендов – самый эффективный способ повышения капитализации бизнеса в России.
Инвестирование в корзину бумаг, имеющих наиболее высокую ожидаемую дивидендную доходность на горизонте ближайших 12 месяцев, стабильно опережало рыночную динамику последние 10 лет. Данный подход на отечественном рынке оставил далеко позади стратегии инвестирования в компании, недооцененные по мультипликаторам, или активно сокращающие долговую нагрузку, зачастую более доходные на зарубежных рынках.
Для дивидендной стратегии характерна выраженная сезонность. М аксимальная доходность инвестиций приходится на период с января по июль , когда завершается большой дивидендный сезон. Поэтому начать формирование корзины стоит уже сейчас. Залогом успеха, по нашему мнению, является дифференциация вложений между тяжеловесами, имеющими стабильную дивидендную историю и компаниями с более низкой капитализацией, которые значительно нарастили прибыль по итогам минувшего года, что позволяет рассчитывать на дивидендную доходность, сильно превышающую ключевую ставку.
Из группы акций первого типа мы, прежде всего, хотим выделить тройку дивидендных «аристократов» : «Лукойл», МТС и «Норникель». Эти компании с 2010 года стабильно увеличивают абсолютный размер выплачиваемых дивидендов и долю чистой прибыли, которая распределяется между акционерами.
Среднегодовой темп роста дивидендов «Лукойла» с 2010 года составил 22,5%. За первые 9 месяцев 2017 года крупнейшая частная нефтяная компания страны нарастила чистую прибыль на 86%. Благоприятная конъюнктура IV квартала, на наш взгляд, обеспечит рост совокупных дивидендов за 2017 год на 30%. А с учетом промежуточных выплат дивидендная доходность в ближайшие 12 месяцев составит около 7%.
Как альтернативу «Лукойлу» из высоколиквидных нефтегазовых акций можно рассмотреть префы «Татнефти». Они не обладают такой блестящей историей выплат, однако новая дивидендная политика вместе с ростом прибыли могут обеспечить на горизонте 12 месяцев около 39 рублей дивидендов на акцию, что соответствует 9,3% доходности по текущим котировкам.
Дивидендная политика МТС предполагает выплаты 25-26 рублей на акцию в 2017-2018 годах, что обеспечивает почти 9% дивидендную доходность по текущим котировкам на ближайшие 12 месяцев. Дивиденды МТС являются главной составляющей денежного потока АФК «Системы», а в свете роста долговой нагрузки материнской компании, можно быть уверенным, что МТС заплатит по верхней границе.
Среднегодовой рост дивидендов «Норникеля» в период с 2010 года составил сумасшедшие 49%. Компания превратилась в «дивидендного аристократа» после акционерного соглашения между Потаниным и Дерипаской. Его срок истекает, и глава «Норникеля» уже предупредил рынок об ожидающемся временном снижении дивидендов из-за роста капитальных инвестиций. Однако дивидендная политика пока остается неизменной, что, на наш взгляд, обеспечит дивидендную доходность около 11% на горизонте 12 месяцев благодаря мощному ралли на рынке цветных металлов во втором полугодии.
Среди самых ликвидных акций можно выделить бумаги «Северстали» и НЛМК. После принятия новой дивидендной политики эти компании направляют до 100% свободного денежного потока (а в случае Северстали даже более 100%) на выплату дивидендов. Это обеспечит дивидендную доходность в районе 8,5-9% на горизонте 12 месяцев.
Из ритейлеров лучшую дивидендную доходность в ближайший год обеспечит «Детский мир». Согласно операционным результатам за 2017 год компания нарастила EBITDA на 26%, что обеспечит двухзначный рост чистой прибыли. Мы ожидаем сопоставимого роста дивидендных выплат. «Детский мир» щедро распределяет прибыль между акционерами, придерживаясь стратегии «Системы» по монетизации своих активов, особенно в ситуации возросшей долговой нагрузки. Доходность на горизонте 12 месяцев может составить порядка 7,5%.
На фоне ралли в энергетических компаниях, которое стартовало после интервью главы ФСК о возможной выплате 50% чистой прибыли по МСФО, стоит обратить внимание на энергетический сектор. Мы ожидаем, что ФСК будет платить дивиденды с учетом скорректированной прибыли, как ранее обещал топ-менеджмент на встрече с инвесторами в конце минувшего года. А слова Мурова были неверно истолкованы.
Более интересной историей в секторе выглядят акции МРСК ЦП . Компания, по нашим оценкам, в 2017 году нарастила чистую прибыль более чем в 2 раза. А за счет низкого, относительно других дочек «Россетей», коэффициента выплат (43% РСБУ в сравнении со 100% у МРСК Волги и МРСК Центра) МРСК Центра и Поволжья имеет большой потенциал для увеличения дивидендов. Мы ожидаем около 3 копеек на акцию, что соответствует 10% дивидендной доходности по текущим котировкам.
Ну и напоследок две самые, на наш взгляд, интересные дивидендные истории – это привилегированные акции «Мечела» и «Башнефти».
«Мечел» по нашим оценкам завершил 2017 год с прибылью в районе 13-14 млрд рублей. Компания по уставу должна направлять 20% чистой прибыли на дивиденды по «префам», что соответствует 18-20 рублям дивидендов на акцию. Мечел-ап на горизонте 12 месяцев обеспечат дивидендную доходность в районе 12,5-13,5% по текущим котировкам.
От «Башнефти» мы ждем роста стандартных дивидендов, сопоставимо увеличению чистой прибыли компании. По нашим оценкам, рост чистой прибыли компании по году составит порядка 30%. Дальнейшее – вопрос трактовки дивидендной политики, которую проводит «Роснефть». Мы полагаем, что дивиденд за 9 месяцев 2017 года на самом деле относился к году минувшему, за который формально заплатили одну копейку.
Это означает, что за 2017 год мы увидим полноценный дивиденд, размер которого может достигнуть 170-180 рублей. Кроме того, акционеры «Башнефти» могут рассчитывать на спецдивиденды из средств, которые компания отсудила у «Системы».
Если «Роснефть» примет решение направить половину из полученных 100 млрд рублей на дивиденды, а половину на капитальные инвестиции и приобретение активов, распределенные среди акционеров средства в ближайшие 12 месяцев могут достигнуть 380 рублей на акцию. В результате ожидаемая дивидендная доходность «Башнефти» -ап находится в диапазоне 12-25% . Очень заманчивая история!
В этом году инвесторы ждут высоких дивидендов от госкомпаний. Однако наибольшую дивидендную доходность показывают акции, не относящиеся к «голубым фишкам». Стоит ли покупать эти бумаги в расчете на щедрость к акционерам?
Акции компаний, регулярно выплачивающих прибыль акционерам в виде дивидендов, остаются одной из главных инвестиционных идей на российском рынке. Прежде всего это справедливо в отношении бумаг предприятий с госучастием. В апреле 2016 года премьер-министр Дмитрий Медведев своим постановлением повысил планку по размеру дивидендов для госкомпаний до 50% чистой прибыли по МСФО или РСБУ (большая из величин), и эта норма была заложена в проект федерального бюджета на 2017 год. Тем не менее рассчитывать на щедрые выплаты от «Роснефти» или «Газпрома» в этом году преждевременно.
Во-первых, в январе замминистра финансов Алексей Моисеев заявил, что распоряжение правительства о повышении дивидендов госкомпаний до 50% от чистой прибыли было возвращено на доработку в Минфин. А во-вторых, тот же «Газпром» в своем бюджете на 2017-2019 годы зафиксировал размер дивидендов на уровне 2016 года. «Учитывая активную фазу реализации «Турецкого потока», вряд ли компания направит 50% прибыли на дивиденды», — комментирует замначальника управления анализа рынка акций ИК «Велес Капитал» Василий Танурков. Также неизвестно, сколько выплатит своим акционерам «Роснефть». При этом вероятность того, что высокие дивиденды заплатят «Башнефть» и АЛРОСА, гораздо выше, считает Танурков.
Впрочем, если смотреть на текущую дивидендную доходность (соотношение суммы годовых, промежуточных и внеплановых дивидендов за предыдущий год к цене акции), то выяснится, что среди лидеров по этому показателю госкомпании почти не представлены. Так, по состоянию на 6 февраля наибольшую дивидендную доходность показал оператор контейнерных перевозок «Трансконтейнер» — дочерняя структура РЖД. В 2016 году он выплатил дивиденды по итогам первого полугодия (95,76 руб. на акцию) и специальные дивиденды из нераспределенной прибыли (251,84 руб. на акцию). Таким образом, при стоимости бумаги 3645 руб. на закрытии торгов 6 февраля дивидендная доходность «Трансконтейнера» достигла 9,52%. В тройку лидеров также вошли Мордовская энергосбытовая компания с показателем 9% и металлургический гигант «Северсталь» — 8,43%. Примечательно, что помимо Мордовской ЭСК в список лидеров попала еще одна компания средней капитализации — многопрофильное химическое предприятие «Химпром» (дивидендная доходность — 7,01%).
В чем подвох
Часть акций с самой высокой дивидендной доходностью относится к низколиквидным бумагам из второго и третьего эшелонов Московской биржи. Таковы, например, «Трансконтейнер», Мордовская ЭСК и НКХП. «Акции второго эшелона могут быть очень доходными, но нужно учитывать сопряженные с вложением в эти инструменты риски, прежде всего высокую волатильность и низкую ликвидность при ухудшении конъюнктуры, из-за чего инвестору будет очень сложно продать свой пакет либо продавать придется по низкой цене», — объясняет главный аналитик управляющей компании «Ронин Траст» Андрей Верхоланцев.
Перспективы у некоторых акций — лидеров по дивидендной доходности весьма туманны, соглашается ведущий аналитик Conomy и финансовый консультант Александр Янсон. Он предостерегает инвесторов от вложений в низколиквидные бумаги. «В декабре 2016 года Мордовская ЭСК выплатила дивиденды за прошедшие девять месяцев. Скорее всего, выплат за полный 2016 год от нее можно не ждать. Это говорит о том, что в 2017 году к ней вряд ли можно отнестись как к щедрому плательщику», — напомнил он. Аналитик также подчеркнул, что сумма дивидендов, выплаченных Мордовской ЭСК, составила всего 0,052 руб. на акцию. Учитывая низкую ликвидность бумаги, частному инвестору не стоит рассчитывать на приличный дивидендный доход, резюмирует он. То же самое относится и к довольно дорогим акциям «Трансконтейнера», обороты которой на Московской бирже остаются крайне низкими — всего три бумаги по состоянию на 7 февраля.
В свою очередь, Танурков из ИК «Велес Капитал» отмечает, что погоня за высокой дивидендной доходностью далеко не всегда бывает оправданной. «Доходность акций АЛРОСА составляет около 10%, а у бумаг из второго эшелона может быть больше 15%, но и риски будут в несколько раз выше», — рассказывает он. На рынке, по его словам, остается достаточно акций крупных компаний с высокой доходностью, которые гораздо более привлекательны для инвесторов в плане соотношения риска/доходности. «Чтобы покупать бумаги третьего эшелона, нужно иметь экстраординарные ожидания по росту цен акций», — подытоживает эксперт.
Что покупать
Главный аналитик ВТБ24 Станислав Клещев отмечает, что при покупке дивидендных бумаг можно ориентироваться на историю выплат дивидендов на протяжении длительного периода времени. Однако у компаний-эмитентов должны быть еще и веские основания для роста дивидендного потока в будущем. «Если выбирать между бумагами первого и второго эшелона, то фактор ликвидности и высокого уровня корпоративного управления «фишек», на мой взгляд, перевешивает пару процентных пунктов дополнительной дивидендной доходности у отдельных представителей второго эшелона», — говорит он.
Интересными акциями второго эшелона аналитик УК «Альфа-Капитал» Андрей Шенк называет бумаги компаний энергетического сектора. Однако он не советует покупать акции одного эмитента — вместо этого лучше составить портфель. «У многих компаний заканчиваются инвестпрограммы, и при текущих тарифах они смогут выплачивать инвесторам дивиденды на уровне 8%», — рассказывает он.
Хорошую доходность могут принести акции «РусГидро», ФСК «ЕЭС», «Россети» и менее крупных компаний, например «Мосэнерго». Также Шенк говорит, что неплохим вариантом вложения средств будут бумаги производителей удобрений — «ФосАгро» или «Акрона». Кроме того, эти акции могут стать неплохим защитным активом в случае ослабления рубля, отмечает он. Инвесторы могут присмотреться и к акциям черных металлургов, которые, вероятно, будут платить высокие дивиденды — такими, по мнению Шенка, будут НЛМК и «Северсталь».
Бумаги третьего эшелона стоит покупать очень осторожно и не делать на них акцент при составлении портфеля, убежден эксперт. Верхоланцев из «Ронин Траст» рекомендует в этой категории обратить внимание на привилегированные акции «Ленэнерго» и «Лензолото», которые могут обеспечить дивидендную доходность порядка 12 и 14% соответственно.
Закончился дивидендный сезон 2016 года, прошли ГОСА, а дивиденды уже поступили на счет. В нем было много интересных событий, новостей и интриг. В этой статье я подведу итоги прошедшего сезона, отмечу наиболее интересные события и опубликую результаты своего дивидендного портфеля акций.
Самое главное событие этого года — распоряжение правительства о выплате госкомпаниями дивидендов по итогам 2015 года в размере не менее 50% от чистой прибыли по РСБУ или МСФО в зависимости от того, какая больше. До этого действовало распоряжение о выплате дивидендов в размере 25% ЧП от РСБУ. Причиной нововведения стал дефицит бюджета, поэтому правительство решило поднять планку, чтобы получить больше денег в бюджет. Споры в правительстве велись очень долго, но решение было принято.
На ожиданиях повышения дивидендов котировки акций госкомпаний стали расти. Капитализация некоторых компаний увеличилась на десятки процентов, а индекс ММВБ достиг нового исторического максимума.
Рейтинг дивидендных акций 2016
Для начала рассмотрим, дивиденды каких акций выросли больше все по сравнению с предыдущим годом. Ниже рейтинг акций, дивиденды которых по итогам 2015 года выросли в два раза и более.
Как видно из таблицы таких акций достаточно много. Выплаты некоторых компаний выросли на сотни и даже тысячи процентов. Лидером по темпу роста дивидендов оказались привилегированные акции Лензолота, которые обычно платят высокие дивиденды, но не платили их в прошлом году из-за судебного иска. В этом году после окончания суда, компания вернулась к прежней практике.
На втором месте МГТС, которая выплатила акционерам 222 рубля на одну акцию, направив на выплату не только чистую прибыль 2015 года, но и нераспределенную за прошлые периоды. Такие высокие выплаты впервые в практике компании и обусловлены мажоритарием — АФК Системой, которой после изъятия акций Башнефти в собственность государства, нужны деньги на новые инвестпроекты.
На третьем месте ФСК ЕЭС, дочка государственной компании Россети, по распоряжению правительства выплатила 95% ЧП по РСБУ. Можно заметить, что в «ТОПе» помимо ФСК оказалось много других компаний из энергетического сектора: Интер РАО, МРСК Волги, Томская РП, Мосэнерго, МОЭСК и другие. Увеличение чистой прибыли в 2015 году и вывод прибыли через дивиденды материнской компанией — Россетями заставило вырасти дивиденды дочек на сотни процентов, многие компании отдали Россетям 50% ЧП. Что в свою очередь сказалось и на котировках — индекс ММВБ электроэнергетики в лидерах по доходности с начала года.
Однако выплата дивидендов совсем не затронула сами Россети. В начале года инвесторы скупали акции в надежде на хорошие дивиденды по итогам 2015 года, ожидая распоряжения правительства и помня слова руководства компании, которое планировало выплатить дивиденды. Но компания жестко обломала ожидания инвесторов, так как по итогам 2015 года по РСБУ получила бумажный убыток, и в соответствии с законом приняла решение дивиденды не выплачивать.
Но так как бюджету все-таки нужны деньги, а зажимать прибыль в условиях дефицита бюджета не хорошо, Россети приняли решение выплатить дивиденды за первый квартал. Акции Россетей могут стать одними из самых доходных в 2017 году, так как получат дивиденды от своих дочек плюс дополнительную прибыль от переоценки акций этих же дочек. Однако нужно учитывать, какие распоряжения правительства относительно дивидендов госкомпаний будут действовать в 2017 году, а так же то, что часть прибыли Россети направляют проблемным дочерним предприятиям.
Газпрому тоже удалось отбиться от выплаты 50% от МСФО сославшись на большую инвестпрограмму. Вопрос обсуждался в правительстве и до последнего момента никто не знал, из какой прибыли будут выплачивать. В итоге Газпром выплатил дивиденды по итогам 2015 года 7,4 рубля на акцию или 50% от РСБУ, что немного больше прошлогодних выплат 7,2 рубля. Если бы Газпром выплатил 50% по МСФО, то дивиденды составили бы 16,62 рубля.
Рейтинг акций по дивидендной доходности
Источник: Лариса Морозова
В лидерах находятся акции МГТС, Томской РК, и ТНС Энерго Ростов. Как видно, из предыдущей таблицы в эту попали далеко не все компании. Бурный рост дивидендов не всегда сказывается на высокой доходности.
Как и прежде, высокая дивидендная доходность — удел низколиквидных акций, голубых фишек в списке нет, кроме Сургутнефтегаза. Поэтому те, кто покупает такие акции под большие дивиденды должны отлично понимать, что они могут быть разовыми, и тогда могут возникнуть проблемы с их продажей. Высокая доходность в этом году не гарантирует такой же доходности в следующем.
Например, дивиденды Сургутнефтегаза обусловлены обесцениванием рубля в 2015 году в результате чего компания отразила в отчете прибыль от переоценки валюты на депозитах. Но уже в отчете за полугодие 2016 года компания показывает убыток.
Дивиденды Красноярскэнергосбыта получились такими большими из-за создания меньшего объема резервов, но совсем не обязательно, что то же самое повторится в 2016 году.
Саратовский НПЗ выплачивал хорошие дивиденды два года подряд, но промежуточная отчетность за текущий год показывает заметное снижение чистой прибыли.
Дивидендная доходность моего портфеля
В этой части статьи я подведу итоги по доходности моего дивидендного портфеля за 2016 год. Доходность рассчитана чистая как величина дивидендов после выплаты налога к величине вложенных в акцию средств. Публикую как реальный пример прибыли, которую могут приносить дивиденды, а не как рекомендацию, поэтому никому не советую копировать его состав.
В процентном отношении наибольшую прибыль принесли обыкновенные акции Казаньоргсинтеза, дивиденды выросли более чем в 3 раза с 1,0105 до 3,2261 рублей и принесли 48%. На префы традиционно выплатили 25 копеек.
Акции МГТС были приобретены ровно год назад после дивидендной отсечки в надежде на вывод прибыли АФК Системой, и полностью себя оправдали, рекордные 222 рубля, доходность 38%. Сложно сказать, какими они будут в 2016 году, но то, что выплаты продолжатся, я уверен.
Акции Томской распределительной компании, которые в прошлом году дали всего 3%, на этот раз принесли в несколько раз больше 23,6%, выплаты выросли в 1о раз.
Очень нравится как растут дивиденды Фосагро, за 2015 год 225 рублей на акцию и 20% дивидендной доходности. Акции ФСК я докупал поздно, но результатом все равно доволен. Дивиденды Сургутнефтегаза в 2015 году снизились до 6,92 рублей, но остались выше 10%. Есть риск, что в 2017 будет меньше. Такие же риски и у Саратовского НПЗ.
Протек я покупал на новости о супер-дивидендах в размере 16 рублей на акцию, успел купить по неплохой цене, которая обеспечила 15%. Сейчас акции после отсечки восстановились и уже превысили цену покупки.
Акрон в 2015 году увеличил свои дивиденды до 180 рублей на акцию, что принесло 13,7%, и компания планирует повышать их в дальнейшем. М.Видео в 2015 году снизило свои дивиденды до 20 рублей на акцию, в прошлом было 52. Но было понятно, что это была единовременная выплата. Тем не менее компания показывает неплохие результаты.
МТС тоже снизило дивиденды в 2015 году до 19,62 рублей. Менеджмент заявляет, что в ближайшие несколько лет дивиденды МТС будут не менее 20-25 рублей, особого роста на мой взгляд ждать не стоит.
ЭОН Россия, которая теперь носит название Юнипро, из-за крупной аварии в прошлом году понесла большие убытки. Часть убытков покроет выплата страховой компании, но на восстановление последствий уйдет несколько лет и десятки миллиардов рублей. Тем не менее, несмотря на это печальное событие, Юнипро выплатила дивиденды в 2015 году в размере 0,197 рубля на акцию.
Московская биржа показывает отличные темпы роста дивидендов и котировок: 7,11 рублей на акцию за 2015 год. И пусть сейчас дивдоходность меньше 10%, если такой рост продолжится, то рубеж 10% будет преодолен.
Дивиденды Газпромнефти за 2015 год составили 6,47 рубля на акцию, в следующем году планируется, что они будут 9 рублей.
Дивиденды Сбербанка в 2016 году выросли на 337% и составили 1,97 рубля. Сказался эффект низкой базы, но дивдоходность не очень большая. Акции Сбербанка и АФК Системы не следует покупать как дивидендные, хотя сами компании хорошие и их прибыль будет расти.
C начала года доходность портфеля получилась 22,4% годовых. В соответствии со своим личным финансовым планом я начал распродажу своего портфеля акций и планирую продать его полностью в ближайшие месяцы.
Летом. Именно поэтому сейчас нужно рассматривать вопрос, какая из компаний принесет больше всего прибыли своим вкладчикам. Как правило, в России наиболее выгодными являются акции сырьевых компаний, основная функция которых — добыча нефти, газа и других полезных ископаемых.
Если вы хотите купить акции российской компании, но не знаете, какую выбрать, то вам следует рассмотреть список компаний с наибольшими дивидендами. Следует также учитывать не только прибыльность отдельной акции, но и ее стоимость, ведь если к примеру акция ВТБ стоит 0,063 рубля, то даже если ее доходность будет 50%, вам потребуется большой портфель акций, чтобы ощутить прибыль.
Несмотря на трудности, с которыми компания столкнулась на рынках соседних стран, она достаточно эффективно осуществляет свою деятельность. Это делает ее весьма привлекательной для вкладов. получает высокую прибыль , щедро распределяя ее между акционерами.
Таким образом, компания по-прежнему входит в число самых привлекательных для вкладчиков: дивидендная доходность составляет 4,5%. При цене акции в 1775 рублей, дивиденд на одну акцию равен рублей.
Дивиденды Норильского Никеля
Горно-металлургическая компания Норильский Никель монстр в своем деле. Производство более чем 20% никеля, 10% кобальта и 3% меди приходится на этого российского гиганта. Учитывая тот факт, что компания постоянно развивается и растет, наращивая производство, то она инвестирование в нее может стать весьма прибыльным.
На сегодняшний день по аналитическим подсчетам, дивидендная доходность акций Норильского Никеля равна 3,6%. Что в переводе на одну акцию эквивалентно 331,37 рублей.
Сколько дивидендов приносит одна акция Газпрома?
Учитывая то, что Газпром одна из наиболее известных компаний в России, которая известна во всем мире, многие люди задумываются о том, чтобы инвестировать в акции этой компании. За последний квартал ситуация с ценами на углеводороды улучшилась, превзойдя ожидания аналитиков.
Таким образом, прибыль компании находится на высоком уровне , что позволяет увеличить доходность акций. На данный момент, дивидендная доходность акций «голубого гиганта» составляет 5,2%. Если отвечать на вопрос многих людей, то одна акция Газпрома при цене в 142,3 рубля, приносит 7,4 рубля.
Дивиденды по акциям Сбербанка
Сбербанк входит в десятку крупнейших банков Европы, поэтому к нему проковано внимание многих вкладчиков и акционеров. От него ожидают стабильно высокую прибыль.
В случае с обычными , дивидендная доходность составляет 1,7% или 1,97 рубля на одну акцию. Что касается привилегированных, то их доходность в процентном соотношении выше, — 2,5%. Но в пересчете на одну акцию — такая же — 1,97 рубля.
Дивиденды по акциям Башнефть
Прекрасным образом сказалось повышение цен на нефтепродукты на состояние дел Башнефти. Доходность компании в прошлом году превысила прогнозы, что сказалось на доходности акций.
Одна акция Башнефти принесет вам 160 рублей, что составляет 5,5% для обычной и 8,5 для привилегированной акции.
Дивиденды по акциям Сургутнефтегаза
Как и все вышеописанные сырьевые компании, для Сургутнефтегаза сейчас очень хорошие условия. Позиции компании окрепли, что дает возможность наращивать добычу. О том, как идут дела у компании можно судить по доходности акций, которая составляет 16,0%. Очень высокий показатель, если сравнивать с другими российскими компаниями. Доходность одной акции в рублях составит 6,92.
Дивиденды по акциям МТС
Мобильный оператор МТС входит в число лидирующих российских компаний по уровню доходности своих акций. Компания предоставляет удобные условия для акционеров, осуществляя ежеквартальные выплаты.
Доходность акций оператора составляет 5,5% или 14,01 рубля за акцию. Учитывая, что компания стремится укрепить свои позиции на рынке, можно ожидать увеличения прибыли по вкладам уже в следующем квартале.
Дивиденды компании Нижнекамскнефтехим (НКНХ)
Компания является одной из крупнейших профильных предприятий в Европе. Последние восемь лет компания развивается огромными шагами. Таким образом, в 2008 году чистая прибыль компании составляла 3,3 млрд рублей, а в 2015 — 26,4 млрд рублей.
Что касается дивидендной доходности акций компании, то они также высоки: 12,5% для привилегированных и 8,3% для обычных акций. При подсчете на одну акцию, дивиденды составляют 4,34 рубля.
Дивиденды Роснефти
Роснефть традиционно имеет хорошие показатели, что позволяет ей входить в число компаний, лидирующих по уровню дивидендов. Имея акции компании Роснефть , вы можете рассчитывать на доходность 5,4%. Размер дивиденда одной акции составит 16,75 рубля.
Однозначный ответ на данный вопрос дать крайне сложно, ведь все зависит от экономической ситуации и рыночной конъектуры. Но, как показывает практика, практически всегда в списке лидеров по дивидендам находятся сырьевые гиганты, приносящие стабильно большую прибыль акционерам.
Что следует учитывать при выборе компании, чьи акции вы собираетесь покупать:
- Прогнозы аналитиков относительно рынка, в котором действует компания. Конечно, это не гарантия, но, как правило, аналитики редко ошибаются в своих прогнозах;
- Не стоит покупать акции компаний, у которых может смениться владелец в скором времени. Новый владелец может пересмотреть дивидендную политику компании, что уменьшит ваш доход;
- С некой долей осторожности можете покупать акции новаторский компаний в. Практика таковых в Америке и Европе показывает, что компании, которые сами создают рынок, очень быстро растут и завоевывают его;
- Учитывайте нынешний размер долга компании, а также то, как и в каком размере она выплачивала до этого дивиденды вкладчикам.
В завершении следует отметить, что лучше в случае, если вы решились купить акции российских компаний, то лучше всего будет диверсифицировать акционный портфель , купив акции сразу нескольких, наиболее прибыльных и стабильных компаний. Таким образом вы обезопасите себя от возможных потерь в случае непредвиденной ситуации на рынке или с компанией. Инвестируйте мудро и попытайтесь разобраться в основах инвестирования. Это поможет вам стабильно получать доход с имеющихся активов.
Подробнее о том, как получать дивиденды по акциям, в этом видео:
Летом. Именно поэтому сейчас нужно рассматривать вопрос, какая из компаний принесет больше всего прибыли своим вкладчикам. Как правило, в России наиболее выгодными являются акции сырьевых компаний, основная функция которых - добыча нефти, газа и других полезных ископаемых.
Если вы хотите купить акции российской компании, но не знаете, какую выбрать, то вам следует рассмотреть список компаний с наибольшими дивидендами . Следует также учитывать не только прибыльность отдельной акции, но и ее стоимость, ведь если к примеру акция ВТБ стоит 0,063 рубля, то даже если ее доходность будет 50%, вам потребуется большой портфель акций, чтобы ощутить прибыль.
Дата объявления - это дата, когда дивидендный платеж объявляется Советом директоров компании. В этот день делается заявление с указанием суммы выплачиваемых дивидендов, даты выплаты дивидендов и даты выплаты. Когда компания объявляет о выплате дивидендов, она также объявляет дату, с которой приобретенные акции больше не будут иметь права на получение дивидендов. Это служит для поддержания справедливости инвестора.
Это дата выплаты фактических дивидендов, внесенных на банковский счет инвестора. Помимо того, что акционеры полезны, дивиденды также являются заявлением о финансовом состоянии компаний, как мы увидим в следующей теме. Умные инвесторы сосредоточены на покупке акций, которые они могут контролировать, то есть. В то время как цены на акции неустойчивы, выплаты дивидендов значительно меньше.
Несмотря на трудности, с которыми компания столкнулась на рынках соседних стран , она достаточно эффективно осуществляет свою деятельность. Это делает ее весьма привлекательной для вкладов. Лукойл получает высокую прибыль , щедро распределяя ее между акционерами.
Таким образом, компания по-прежнему входит в число самых привлекательных для вкладчиков: дивидендная доходность составляет 4,5%. При цене акции в 1775 рублей, дивиденд на одну акцию равен рублей.
Дивиденды выплачивающих компаний - это как плодовые деревья: по мере их роста они производят фрукты. Затем вы можете посадить семена плода, чтобы больше деревьев расти или есть фрукты. Сегодня кто-то сидит в тени, потому что кто-то давно насадил дерево.
На первый взгляд кажется очевидным, что неплохо купить акции, которые платят дивиденды, но есть некоторые проблемы, которые нам нужно учитывать. Обычно для многих компаний выплачиваются дивиденды каждые три месяца, но иногда они решают урезать платеж или даже полностью устранить их.
Хотя акционеры могут немного раздражаться этим, компания должна выбрать сумму, которую они хотят выплатить в виде дивидендов. Компании, которые не платят дивиденды, могут изо всех сил пытаться выжить, что, конечно же, указывает на другой риск: компании не живут вечно. Поскольку компании выплачивают дивиденды в течение длительного времени, один час их прибыль может снизиться, и больше не будет дивидендной выплаты. Поэтому недостаточно оценивать только историю выплаты дивидендов, но компания в целом.
Дивиденды Норильского Никеля
Горно-металлургическая компания Норильский Никель монстр в своем деле. Производство более чем 20% никеля, 10% кобальта и 3% меди приходится на этого российского гиганта. Учитывая тот факт, что компания постоянно развивается и растет, наращивая производство, то она инвестирование в нее может стать весьма прибыльным.
Чтобы начать оценку качества дивидендных плательщиков, давайте начнем знать два ключевых показателя, используемых для измерения дивидендной выплаты компании. Мы поговорим о каждом из них позже. Дивидендная сумма рассчитывается следующим образом . Таким образом, можно оценить, насколько акции дали дивиденды, в относительном выражении, своим акционерам. Существует, однако, еще один индекс, который можно использовать для оценки акций, что является выплатой дивидендов. Процент чистой прибыли, выплачиваемой в форме дивидендов, известен как коэффициент выплаты дивидендов.
На сегодняшний день по аналитическим подсчетам, дивидендная доходность акций Норильского Никеля равна 3,6%. Что в переводе на одну акцию эквивалентно 331,37 рублей.
Сколько дивидендов приносит одна акция Газпрома?
Учитывая то, что Газпром одна из наиболее известных компаний в России, которая известна во всем мире, многие люди задумываются о том, чтобы инвестировать в акции этой компании. За последний квартал ситуация с ценами на углеводороды улучшилась, превзойдя ожидания аналитиков.
То есть этот индекс определяет процент прибыли компании, которая выплачивается ее акционерам. Для расчета дивидендной выплат компании вы можете использовать следующую формулу . Это означает, что он распределит своим акционерам 40% прибыли, сделанной за этот период, а остальное будет сохранено для других целей. Из-за уже описанных бразильских правил эта стоимость должна составлять, как правило, более 25% для компаний с чистой прибылью.
Как только вы объясните разницу между этими двумя индексами, давайте посмотрим, как вы можете сделать, чтобы выбрать акции, которые являются хорошими плательщиками дивидендов. Существует ряд критериев, которые вы должны учитывать, если ваша цель - получить дивиденды в долгосрочной перспективе . Например, многие люди просто ищут компании, которые выплатили больше дивидендов за последние 12 месяцев. Однако прошлый платеж не является гарантией продолжения платежа в будущем, как уже упоминалось выше. Ниже приведены ключевые критерии, которые следует учитывать при выборе ваших дивидендных акций .
Таким образом, прибыль компании находится на высоком уровне , что позволяет увеличить доходность акций. На данный момент , дивидендная доходность акций «голубого гиганта» составляет 5,2%. Если отвечать на вопрос многих людей, то одна акция Газпрома при цене в 142,3 рубля, приносит 7,4 рубля.
Дивиденды по акциям Сбербанка
Сбербанк входит в десятку крупнейших банков Европы, поэтому к нему проковано внимание многих вкладчиков и акционеров. От него ожидают стабильно высокую прибыль.
Инвестируйте в компании, которые платят разумную сумму дивидендов. Вы должны начать фильтрацию акций, у которых есть текущий дивиденд , превышающий или равный 2%. Критерий № 2 - выплата дивидендов. Если компания выплачивает всю прибыль в виде дивидендов, она не имеет гарантий безопасности и во время рецессии ей придется уменьшить платежи. Чтобы гарантировать, что дивиденды не будут сокращены, обратите внимание на компании с низкой выплатой дивидендов, среди тех, которые имеют высокий дивидендный доход.
Этот критерий не позволяет вам платить больше за действие, чем это стоит, выбирая только правильно оцениваемые действия. Критерий № 4 - Рост дивидендов. Инвестируйте в компании, которые имеют солидный послужной список роста. Если компания поддерживает устойчивые темпы роста в течение нескольких лет, она, вероятно, продолжит это делать. Ищите компании, которые увеличили выплату дивидендов за последние 10 лет не менее чем на 6%.
В случае с обычными, дивидендная доходность составляет 1,7% или 1,97 рубля на одну акцию. Что касается привилегированных, то их доходность в процентном соотношении выше, - 2,5%. Но в пересчете на одну акцию - такая же - 1,97 рубля.
Дивиденды по акциям Башнефть
Прекрасным образом сказалось повышение цен на нефтепродукты на состояние дел Башнефти. Доходность компании в прошлом году превысила прогнозы, что сказалось на доходности акций.
Критерий №5 - Непрерывная выплата дивидендов. Некоторые компании выплачивают дивиденды намного дольше, чем другие. Вы должны отдать предпочтение компаниям, имеющим долгосрочную историю выплаты дивидендов. Хотя прошлые платежи не являются гарантией преемственности, компания, которая выплатила дивиденды всего два года подряд, оправдает выплату дивидендов намного легче, чем компания, выплатившая дивиденды в течение 20 лет. Предпочитаете инвестировать только в компании, которые выплатили дивиденды в каждом из последних 10 лет, по крайней мере.
Одна акция Башнефти принесет вам 160 рублей, что составляет 5,5% для обычной и 8,5 для привилегированной акции.
Дивиденды по акциям Сургутнефтегаза
Как и все вышеописанные сырьевые компании, для Сургутнефтегаза сейчас очень хорошие условия . Позиции компании окрепли, что дает возможность наращивать добычу. О том, как идут дела у компании можно судить по доходности акций, которая составляет 16,0%. Очень высокий показатель, если сравнивать с другими российскими компаниями. Доходность одной акции в рублях составит 6,92.
В дополнение к этим критериям, другие факторы, которые вы должны учитывать при выборе действий. Вам нужно диверсифицировать, чтобы снизить риск потери вашего дохода, если одна компания перестанет выплачивать дивиденды.
- Инвестирование в крупные компании также снижает риск выплаты дивидендов.
- Также следует применять другие критерии оценки финансового состояния компании.
- Взгляните на статьи об инвестировании стоимости, чтобы узнать больше.
Очевидно, существуют и другие способы выбора дивидендных акций для других целей. Сколько действий проходит по всем перечисленным выше критериям? Проверьте это в следующей теме. При применении всех вышеуказанных критериев было всего 44 компании, которые отвечали всем четырем критериям. Анализируя количество лет первых десяти перечисленных компаний, только 1 из них не выплачивали дивиденды непрерывно в течение не менее 10 лет. Предполагая, что этот процент остается постоянным для остальной части списка, только 4 компании не будут соответствовать этому критерию.
Дивиденды по акциям МТС
Мобильный оператор МТС входит в число лидирующих российских компаний по уровню доходности своих акций. Компания предоставляет удобные условия для акционеров, осуществляя ежеквартальные выплаты.
Доходность акций оператора составляет 5,5% или 14,01 рубля за акцию. Учитывая, что компания стремится укрепить свои позиции на рынке, можно ожидать увеличения прибыли по вкладам уже в следующем квартале.
Таким образом, предполагается, что 40 компаний будут соответствовать всем критериям. Если вы строите портфель, следуя этим критериям, вы должны получать дивидендные платежи последовательно. Но один час вам, возможно, придется избавиться от них, как мы увидим дальше. Поскольку вы применили вышеуказанные критерии отбора акций, есть два сценария, в которых вы должны их продать.
Если вы можете продать акции намного больше, чем это стоит, вы должны продать ее и реинвестировать деньги в другие компании. Если компания снижает свои дивидендные выплаты , вы становитесь меньше, а не наоборот, и наоборот.
Езда кошелек для получения дивидендов является не только осуществимой, но и отличным способом получения пассивного дохода постоянно. Представленные здесь критерии явно не являются единственным способом выбора дивидендных акций, и, возможно, не тот, который даст вам самый большой доход в краткосрочной перспективе.
- То же самое происходит с действиями.
- Когда выплаты дивидендов уменьшаются или устраняются.
Дивиденды компании Нижнекамскнефтехим (НКНХ)
Компания является одной из крупнейших профильных предприятий в Европе. Последние восемь лет компания развивается огромными шагами. Таким образом, в 2008 году чистая прибыль компании составляла 3,3 млрд рублей, а в 2015 - 26,4 млрд рублей.
Что касается дивидендной доходности акций компании, то они также высоки: 12,5% для привилегированных и 8,3% для обычных акций. При подсчете на одну акцию, дивиденды составляют 4,34 рубля.
Но в долгосрочной перспективе, используя эти критерии, у вас есть хорошие шансы получить дивиденды неуклонно и неуклонно на протяжении многих лет. Надеюсь, вам понравилась статья, и если у вас есть вопросы, просто спросите ниже. Чтобы прийти к такому выводу, консультанты проанализировали некоторые моменты. Первым из них является так называемая дивидендная доходность. Эта ставка указывает, насколько акционер заработал в прошлом году с долей участия в капитале по стоимости бумаги.
Ниже вы найдете 10 действий, которые должны быть более щедрыми в обмене «пирогом» с акционерами в этом году. В рейтинге рассматриваются десять предприятий, которые были представлены за девять месяцев прошлого года, прибыль которых равна или превышает 90% в отношении поступлений, полученных за.
Дивиденды Роснефти
Роснефть традиционно имеет хорошие показатели, что позволяет ей входить в число компаний, лидирующих по уровню дивидендов. Имея акции компании Роснефть , вы можете рассчитывать на доходность 5,4%. Размер дивиденда одной акции составит 16,75 рубля.
Однозначный ответ на данный вопрос дать крайне сложно, ведь все зависит от экономической ситуации и рыночной конъектуры. Но, как показывает практика, практически всегда в списке лидеров по дивидендам находятся сырьевые гиганты, приносящие стабильно большую прибыль акционерам.
Дивидендная доходность является одним из эталонов, используемых для прироста прибыли, но это не единственный. Среди них также прирост капитала, который является результатом продажи бумаги по сравнению со стоимостью приобретения. Однако агенты финансового рынка предупреждают, что компании с дивидендами выше 15% следует рассматривать с осторожностью, поскольку они могут подвергнуться значительным сокращениям капитала и, возможно, не будут продолжать получать прибыль в будущем.
Часто целью инвестора в акции является только прибыль, которую можно получить при их оценке на Фондовом рынке при продаже, когда цена повысится. Другой способ получить доход на этом рынке и менее рискованным способом - получить доход. Вот как компании распределяют часть прибыли акционерам.
Что следует учитывать при выборе компании, чьи акции вы собираетесь покупать:
- Прогнозы аналитиков относительно рынка, в котором действует компания. Конечно, это не гарантия, но, как правило, аналитики редко ошибаются в своих прогнозах;
- Не стоит покупать акции компаний, у которых может смениться владелец в скором времени. Новый владелец может пересмотреть дивидендную политику компании, что уменьшит ваш доход;
- С некой долей осторожности можете покупать акции новаторский компаний в. Практика таковых в Америке и Европе показывает, что компании, которые сами создают рынок, очень быстро растут и завоевывают его;
- Учитывайте нынешний размер долга компании, а также то, как и в каком размере она выплачивала до этого дивиденды вкладчикам.
В завершении следует отметить, что лучше в случае, если вы решились купить акции российских компаний, то лучше всего будет диверсифицировать акционный портфель , купив акции сразу нескольких, наиболее прибыльных и стабильных компаний. Таким образом вы обезопасите себя от возможных потерь в случае непредвиденной ситуации на рынке или с компанией. Инвестируйте мудро и попытайтесь разобраться в основах инвестирования. Это поможет вам стабильно получать доход с имеющихся активов.
По мнению аналитиков, эта вторая половина - это возможность для инвестора создать портфель дивидендов для накопления активов. Ожидания - это возобновление доверия к экономике и инвестициям, которые должны постепенно улучшать балансы компаний. Таким образом, прибыль должна увеличиваться, соответственно откармливая дивиденды.
Ставки заключаются в том, что, минуя промежуток времени, Мишель Темер может осуществить реформы, необходимые для восстановления экономики. Фигейредо говорит, что против этой стратегии весит сценарий высокого интереса к стране, который делает фиксированный доход более привлекательным. «Но с перспективой падения инфляции процентные ставки , как правило, падают, и постоянное получение дивидендов может принести значительные прибыли с течением времени».
Подробнее о том, как получать дивиденды по акциям, в этом видео:
Инвестиции в акции пожалуй лучший способ приумножить и сохранить ваши деньги. Действительно, любые деньги обесцениваются, а покупая акции вы получаете не просто бумажку, а настоящую долю в компании. Купив к примеру N акций Роснефти, вы становитесь владельцем доли в нефтяной компании . Согласитесь это круто понимать, что вы владеете частью крупнейшей нефтяной компании. Если компания развивается, то и стоимость акций растет, поэтому важно правильно выбрать объект для инвестирования.
Ставка доходности дивидендов, называемая «дивидендная доходность» на английском языке , получается путем деления стоимости выручки на цену акций. Результат умножается на 100, чтобы получить процент. Идеальная стратегия, по мнению аналитиков, заключается в обеспечении постоянного получения дивидендов и реинвестировании их в покупку большего количества акций с целью расширения активов. То есть, чем больше акций , тем больше дивидендов.
Тем не менее, инвестор должен принять определенные меры предосторожности перед созданием портфеля дивидендов. По мнению экспертов, важно не инвестировать ни в одну компанию, ни в одну отрасль, чтобы разбавить риск. Необходимо следить за работой компании.
Существует множество стратегий по покупке акций и инвестировании, но в каждом варианте важно понимать. Это важно, хотя бы потому, что вложив деньги каждому инвестору захочется получить отдачу в виде ежегодных или ежеквартальных дивидендов. Не зря же придумали главное правило денег: они должны работать. Очень важно, чтобы годовая доходность была выше доходности на депозитах в банках. Другими словами надо найти такие компании, которые не только принесут высокую и стабильную дивидендную доходность, но и вырастут в вашем горизонте инвестирования.
На российском рынке торгуются свыше 300 различных эмитентов. Многие из них перспективные и выплачивают стабильные дивиденды, но также много и рискованных для инвестирования мусорных компнаий, которые не выплачивающие дивиденды и ужимают права миноритариев. Не так легко быстро разобраться и найти те, которые платили в прошлом и будут платить дивиденды своим акционерам в будущем.
В первую очередь, необходимо изучить исторические данные по выплатам дивидендов рассматриваемой компании и изучить ее дивидендную политику. У каждой серьезной компании должен быть документ, определяющий ее дивидендную политику.
Далее, нужно оценить перспективы таких компаний, чтобы удостоверится, что в будущем они смогут заработать хорошую прибыль, из которой будут выплачены дивиденды. И в заключении нужно посмотреть не переоцененная ли акция, чтобы не купить акции на пике своей высокой капитализации и не попасть под снижение рыночной стоимости.
Мы составили рейтинг перспективных эмитентов и выбрали из них компании, которые выплачивают дивиденды. Для удобства и наглядности, мы сделали табличный список и указали среднюю прогнозную дивидендную годовую доходность (с учетом промежуточных выплат) за 2017-2020 гг. для каждой компании.
Итак, ответим на главный вопрос - Какие компании выплачивают дивиденды :
| № | Компания | Ожидаемая дивидендная доходность в период 2017-2020 гг, среднее значение в % |
| 1 | МОЭСК | 14,2 |
| 2 | Аэрофлот | 9 |
| 3 | Лензолото ап | 14 |
| 4 | Протек | 13,7 |
| 5 | Мостотрест | 11,3 |
| 6 | Россети АО/АП | 14,6/15,5 |
| 7 | ЛСР | 10,4 |
| 8 | Ростелеком АО/АП | 7,1/9,2 |
| 9 | ФСК ЕЭС | 8,9 |
| 10 | Интер РАО | 9,9 |
| 11 | Башнефть АП | 11 |
| 12 | МосБиржа | 8,3 |
| 13 | РусГидро | 8,1 |
| 14 | Татнефть | 6,9 |
| 15 | М.Видео | 7,8 |
| 16 | ВСМПО-АВИСМА | 9,9 |
| 17 | МТС | 11 |
| 18 | Газпром | 9 |
| 19 | Акрон | 9,9 |
| 20 | Газпром нефть | 7,5 |
| 21 | РусАгро | 7,9 |
| 22 | Северсталь | 9,5 |
| 23 | Норилький Никель | 10,2 |
| 24 | Лукойл | 5 |
| 25 | МосЭнерго | 6,3 |
| 26 | АФК Система | 4,7 |
| 27 | ФосАгро | 9,1 |
| 28 | Сбербанк АО/АП | 4,8/5,7 |
| 29 | Сургутнефтегаз АП | 8,3 |
| 30 | НЛМК | 7,1 |
Как вы видите, несмотря на то, что на ММВБ представлено свыше 300 компаний мы отобрали только 30. Данные эмитенты по нашему мнению перспективны для вложений на ближайшие годы и имеют приличную дивидендную доходность.
Зеленым цветом мы выделили наиболее перспективные акции в плане роста капитализации, среди представленных компаний. Подчеркиваем, что это именно наш анализ и мы настоятельно рекомендуем делать инвесторам свою аналитику и инвестировать в свои идеи.
