Кредит - термин, образованный от латинских credium (заем) и credere (доверять). Это определенная сумма денег (или товаров), которая ссужается под определенный процент одним лицом другому. Лицо, получающее кредит, называется заемщик, лицо, дающее его - кредитор. Кредит становится необходимым и возможным, если происходит совпадение интересов кредитора и заемщика. Он выдается на оговоренный в договоре срок, по истечении которого заемщик обязан вернуть полную сумму кредита с начисленными процентами.

Кредит - это система экономических отношений в связи с передачей от одного собственника другому во временное пользование ценностей в любой форме (товарной, денежной, нематериальной) на условиях возвратности, срочности и платности.

Кредиты известны давно. Они напрямую связаны с развитием товарно-денежных отношений, происходящим на рынке, на котором имеется своеобразный обмен между сторонами, то есть продавцом и покупателем. Кредит представляет собой форму движения ссудного капитала, то есть денежного капитала, предоставляемого в ссуду. Он обеспечивает трансформацию денежного капитала в ссудный и выражает отношения между кредиторами и заемщиками. При его помощи свободные денежные капиталы и доходы предприятий, личного сектора и государства аккумулируются, превращаясь в ссудный капитал, который передается за плату во временное пользование.

Кредит выступает неотъемлемым элементом современной экономики и опорой экономического развития. Им пользуются как крупные, так и малые торговые, сельскохозяйственные и производственные структуры, а также государства и отдельные граждане.

ИСТОЧНИКИ КРЕДИТА

Важнейшими источниками кредита являются:
1. Средства бюджетной системы, различных целевых фондов и резервов.
2. Доходы и накопления населения.
3. Средства, предназначенные для восстановления основного капитала и накапливаемые по мере перенесения его стоимости в форме амортизации.
4. Предназначенная для капитализации часть прибавочной стоимости, накапливаемая при расширенном воспроизводстве до определенной величины, зависящей от масштабов предприятий и их технического уровня.
5. Часть оборотного капитала, высвобождаемая в денежной форме в связи с несовпадением времени продажи товаров и покупки сырья, топлива, выплаты заработной платы и т.п.

ФОРМЫ КРЕДИТА

В зависимости от вещественной формы ссуженной стоимости выделяют товарную, денежную и смешанную формы кредита.

Товарная форма кредита предполагает передачу во временное пользование отдельные товары (меха, скот, зерно и пр.). Возвращать надлежит аналогичное имущество с оговоренным или естественным (для скота, зерна, птицы) приращением. В современных условиях товарной формой кредита является поставка товаров с отсрочкой оплаты, продажа в рассрочку, аренда (прокат) имущества, лизинг оборудования.

Денежная форма кредита преобладает в современном хозяйстве. Она предполагает передачу во временное пользование оговоренного количества денег. В ней нет эквивалентного товарно-денежного обмена, а есть передача стоимости во временное пользование с условием возврата через определённое время и, как правило, с уплатой процентов за пользование ей. Данная форма кредита активно используется всеми субъектами экономических отношений как внутри страны, так и во внешнем экономическом обороте.

Смешанная форма кредита возникает в том случае, когда кредит был предоставлен в форме товара, а возвращён деньгами или наоборот - предоставлен деньгами, а возвращён в виде товара. Например, когда за полученные денежные ссуды расчёт производится поставками товаров.

ВИДЫ КРЕДИТОВ

Современная кредитная система - это совокупность различных кредитно-финансовых институтов, действующих на кредитном рынке и осуществляющих аккумуляцию и мобилизацию денежного капитала. Классификацию кредита традиционно принято осуществлять по нескольким базовым признакам. К важнейшим из них относятся категория кредитора и заемщика, а так же форма, в которой предоставляется конкретная ссуда. Исходя из этого, выделяют несколько достаточно самостоятельных видов кредита: банковский, ипотечный, потребительский, автокредит, кредитная карта, сельскохозяйственный, коммерческий, государственный, международный, ломбардный, ростовщический.

Банковский кредит - это предоставление ссуды кредитным учреждением кредитополучателю на условиях возврата, платы, на срок и на строго оговоренные цели, а также чаще всего под гарантии или под залог. Получателями этого вида кредита могут быть и физические, и юридические лица. Банковский кредит предоставляется исключительно кредитно-финансовыми организациями, имеющими лицензию на осуществление подобных операций от Центрального Банка. Это одна из наиболее распространенных форм кредитных отношений в экономике.

Ипотечный кредит предоставляется для приобретения недвижимости, которая или сама и служит гарантом заема, или кредит выдается под залог другого имущества. Данный вид кредита обычно бывает долгосрочным и выдается на срок от десяти до тридцати лет.

Потребительский кредит, как правило, выдается для приобретения каких-либо товаров общего потребления (мебель, техника и т.п.). В денежной форме предоставляется как банковская ссуда физическому лицу, в товарной, при розничной продаже, как отсрочка платежа. Этот вид кредита обычно имеет фиксированную процентную ставку, которая не может быть изменена ни одной из сторон. В роли кредитора могут выступать банки , специализированные кредитные организации, а также любые юридические лица, осуществляющие реализацию товаров или услуг. Потребительский кредит регулируется со стороны государства более тщательно, чем другие его виды, так как он связан с потребностями населения, регулированием его уровня жизни.

Автокредит выдается банком для покупки автомобиля. Не имеет значения, какой именно автомобиль собрался приобрести заемщик: новый или старый. Этот вид кредита подразумевает большие сроки, чем потребительский, получаемая сумма также может быть намного больше, а процентная ставка зависит от стоимости авто. Минусы состоят в том, что если владелец автомобиля захочет его продать, он будет обязан ставить в известность банк. Процедура оформления купли-продажи будет гораздо сложнее.

Кредитная карта – сравнительно новый банковский продукт. Это именной документ, владелец которого может совершать покупки, используя деньги , выданные банком. При этом в случае возврата потраченной суммы до обозначенного периода проценты не взимаются. Но если дата внесения платежа просрочена, то начисляются штраф и проценты, которые существенно выше, чем по традиционным видам кредита. На данную карточку не нужно перечислять денежные средства, они автоматически пополняются банком до определенного лимита.

Сельскохозяйственный кредит предоставляется банками на длительный срок для покрытия крупных капиталовложений в сельскохозяйственное производство, как правило, под обеспечение недвижимостью.

Коммерческий кредит предоставляется юридическими лицами, связанными либо с производством товаров, либо с их реализацией, друг другу при продаже товаров в виде отсрочки уплаты денег за проданные товары. Орудием этого вида кредита служат коммерческие векселя. При юридическом оформлении сделки между кредитором и заемщиком плата за этот кредит включается в цену товара. Средняя стоимость коммерческого кредита всегда ниже средней ставки банковского процента на данный период.

В современных условиях на практике применяются в основном три разновидности коммерческого кредита:
1. Кредит с фиксированным сроком погашения.
2. Кредит с возвратом лишь после фактической реализации заемщиком поставленных в рассрочку товаров.
3. Кредитование по открытому счету, когда поставка следующей партии товаров на условиях коммерческого кредита осуществляется до момента погашения задолженности по предыдущей поставке.

Достоинствами коммерческого кредита являются также оперативность в предоставлении средств в товарной форме, техническая простота оформления: расширяется возможность маневрирования предприятием оборотными средствами; содействует развитию кредитного рынка. Вексельное обращение уменьшает количество необходимых для оборота денежных средств, потребность в прямых банковских кредитах.

Государственный кредит – участие в кредитных отношениях государства в лице его органов власти различных уровней в качестве кредитора или заемщика. Будучи кредитором, государство через центральный банк или казначейскую систему осуществляет кредитование:
1. Конкретных отраслей промышленности или регионов, если есть особая потребность и возможности бюджетного финансирования уже исчерпаны, а ссуды коммерческих банков не могут быть привлечены в связи с рядом конъюнктурных факторов.
2. Коммерческих банков в процессе аукционной или прямой продажи кредитных займов или при осуществлении операций на рынке государственных краткосрочных ценных бумаг.

Однако основной формой кредитных отношений при этом виде кредите являются такие отношения, при которых государство выступает заемщиком. В роли заемщика государство выступает в процессе размещения государственных займов или при осуществлении операций на рынке государственных краткосрочных ценных бумаг.

Государственный кредит подразделяется на долгосрочный и краткосрочный. Первый выражается в выпуске государственных займов, подлежащих погашению по истечении многих лет, второй - в выпуске казначейских векселей, подлежащих погашению через один или несколько месяцев.

Международный кредит предоставляется государством (его банками, фирмами и др. юридическими и физическими лицами) одной страны правительствам, банкам, фирмам других стран. Он представляет собой движение ссудного капитала в среде международных экономических отношений, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов во временное пользование на условиях их платности, срочности, гарантии погашения, целенаправленности. Размер этого вида кредита и условия его представления фиксируются в кредитном соглашении (договоре) между кредитором и заемщиком.

Ломбардный кредит - краткосрочный финансовый кредит под залог легкореализуемого движимого имущества.

Ростовщический кредит сохраняется в ряде развивающихся стран, где слабо развита кредитная система. Обычно такой кредит выдают индивидуальные лица, меняльные конторы и некоторые банки. Процент по этому виду кредита обычно превышает 100% и часто достигает 300 - 500% годовых. В развитых странах он запрещен законом и функционирует нелегально в скрытом виде.

ФУНКЦИИ КРЕДИТА

Функции кредита, как и любой экономической категории, выражают его сущность. Они имеют объективный характер и показывают взаимодействие с внешней сферой. Функции кредита относятся к кредитным отношениям в целом, а не к отдельным взаимоотношениям заемщика и кредитора. Кредит выполняет множество функций, но наиболее важными из них являются:
1. Перераспределительная функция. В условиях рыночной экономики кредит перемещает денежный капитал (разные товарно-материальные ценности) из одних сфер хозяйственной деятельности в другие, обеспечивая последним более высокую прибыль. Кредит, таким образом, выступает в роли стихийного регулятора экономики. Также эта функция затрагивает стоимость валового продукта и национального дохода, и может значительно повлиять на структуру рынка, вызывая смещение капитала из сферы производства в сферу обращения. Задача государства – не допустить диспропорциональность структуры рынка, сосредотачивая кредитные ресурсы в производственной сфере.
2. Функция экономии издержек обращения. Мобилизуя временно высвобождающиеся средства в процессе кругооборота промышленного и торгового капитала, кредит дает возможность восполнить недостаток собственных финансовых ресурсов отдельных предприятий. Предприятия часто обращаются к кредиту, чтобы обеспечить себя нужным количеством оборотных средств. В результате у них ускоряется оборачиваемость капитала и, как следствие, обеспечивается экономия общих издержек обращения.
3. Функция замещения наличных денег кредитными. Кредит ускоряет не только товарное, но и денежное обращение, вытесняя из него наличные деньги. Наличные деньги вытесняются векселями, чеками, кредитными картами, упрощая экономические отношения между хозяйствующими субъектами на рынке. Ускоряется товарный и денежный оборот. Кредитные средства в обращении создаются не отдельным банком, а финансовой системой в целом. Этот эффект известен также под названием «банковский мультипликатор».
4. Функция ускорения концентрации капитала. С развитием производства происходит концентрация капитала, что дает возможность расширить бизнес и получить дополнительную прибыль. Сосредоточение капитала, несмотря на необходимость выплаты процентов, дает предприятию существенные преимущества.
5. Функция обеспечения непрерывности кругооборота средств. Средства предприятий могут «застревать» на одной из стадий производства и обращения. Кредит, поставляя заемщику дополнительные ресурсы, позволяет преодолевать эти затруднения. Приобретение за его счет недостающих производственных компонентов устраняет узкие места, дает возможность товаропроизводителям продолжить производственный процесс.
6. Стимулирующая функция. Кредитные отношения, предполагающие возврат временно позаимствованной стоимости приращением в виде процента, побуждают заемщика к более рациональному использованию ссуды, к более рациональному ведению хозяйства при получении ссуды.
7. Контрольная функция заключается в том, что в процессе кредитования осуществляется взаимный контроль (как кредитора, так и заемщика) за использованием и возвратом займа.

Принципы кредитования

Безусловными принципами банковского кредитования являются:
1. Принцип взаимовыгодности кредитной сделки означает, что условия сделки должны адекватно учитывать коммерческие интересы и возможности обеих сторон.
2. Принцип платности подразумевает, что за право пользования кредитом заёмщик должен заплатить оговоренную сумму процентов.
3. Принцип срочности означает, что кредит должен быть не просто возвращен, а возвращен в строго оговоренный в кредитном соглашении срок. Для этого в нем подробно разрабатывается график погашения кредита и уплаты процентов.
4. Принцип возвратности предполагает, что в определённый договором срок вся сумма кредита должна быть возвращена полностью путем перечисления соответствующих денежных средств на счет кредитора.
5. Принцип неизменности условий кредитования. То есть изменение условий кредитного договора (соглашения) должно производиться в соответствии с правилами, сформулированными в самом кредитном договоре, либо в специальном приложении к нему.
6. Принцип подчинения кредитной сделки нормам законодательства и банковским правилам (в частности, обязательно составление кредитного договора или соглашения в письменной форме, не противоречащего закону и нормативным актам ЦБ РФ).

В дополнительную группу принципов следует выделить распространённые правила кредитования, которые используются, если такова воля сторон, выраженная в кредитном договоре, и не должны применяться, если не включены в такой договор (не безусловные принципы):
1. Принцип целевого использования кредита. Этот принцип предполагает выдачу ссуды под четкую цель ее использования (оговаривается в кредитном соглашении). Целевая направленность ссуды позволяет кредитору четко представлять возможности заемщика по возврату ссуды в срок с процентами.
2. Принцип обеспеченного кредитования (кредит может быть обеспечен полностью, частично или не обеспечен вовсе).

Кредитное соглашение – это договор кредитора и заемщика при предоставлении-получении кредита, подробно оговаривающий условия возвратности, срочности и платности. Он должен быть заключен в письменной форме. Несоблюдение письменной формы влечет недействительность кредитного договора.

Кредит выражает систему экономических отношений, возникающих в результате аккумуляции временно высвобожденных денежных средств предприятий, организаций, бюджета и населения и их использования для обеспечения расширенного производства.

Кредит (лат. creditum – ссуда, credo – доверяю) – это предоставление кредитодателем в денежной или товарной форме на условиях возвратности заемщику в долг денег или товаров.

Он возникает из функции денег как средства платежа при продаже товара не за наличные деньги, а рассрочкой платежа. Кроме того, неравномерность кругооборота основного и оборотного капитала в процессе производства, т.е. разное время производства и обращения, в результате которого возникает противоречие между наличием высвобожденных средств у одних предпринимателей и потребностью в дополнительных ресурсах на определенное время – у других. Такое противоречие разрешается с помощью кредитных отношений.

Следовательно, кредит как экономическая категория – выражает экономические отношения между кредитором и заемщиком, возникающие в процессе передачи денег или материальных ценностей одними участниками договора займа другим на условиях возврата.

При выяснении сущности кредита следует различать три элемента : субъект; объект; ссудный процент.

1. Кредитные отношения возникают как минимум при наличии двух субъектов : кредитора и заемщика . При этом кредитор предоставляет ссуду на время, оставаясь собственником ссуженной стоимости, а заемщик, получая ссуду, обязуется ее возвратить к обусловленному сроку.

2. Объектом кредитных отношений выступает ссуженная стоимость, выступающая в форме ссудного капитала.

3. Ссудный процент – это своеобразная цена ссудного капитала, передаваемая кредитором заемщику во временное пользование с целью его производительного потребления.

Сущность кредита раскрывается не только его элементами, но в значительной мере и его принципами. Основными принципами кредита являются :

1. Срочность и возвратность кредита . Этот принцип предполагает определение периода пользования ссудой, по истечении которого она должна быть возвращена кредитору.

2. Платность кредита выражает необходимость оплаты права получения и использования кредитных ресурсов.

3. Целевой характер кредита используется для большинства кредитных отношений и выражает необходимость целевого использования средств кредита.

4. Обеспеченность кредита материальными ценностями или гарантиями.

5. Дифференцированность кредита применяется кредитором, обычно кредитной организацией к различным категориям заемщиков.

Функции кредита, как и любой экономической категории, выражают его сущность, имеют объективный характер. Функции кредита следующие :

1. Аккумулирующая функция – кредит способствует мобилизации (сосредоточению) временно свободных денежных средств предприятий, организаций, населения и бюджетов.

2. Перераспределительная функция – кредит перемещает временно свободные денежные ресурсы из одной хозяйственной деятельности в другую, обеспечивая банку получение прибыли. Благодаря ему, частные сбережения, прибыли предприятий, доходы государства превращаются в ссудный капитал и направляются в прибыльные сферы народного хозяйства. Кредит является стихийным регулятором экономики.

3. Функция содействия экономии издержек обращения – кредит позволяет восполнить временный недостаток собственных оборотных средств хозяйствующим субъектам. Он замещает движение в сфере обращения наличных денег, и тем самым обеспечивает экономию общих издержек обращения.

4. Функция ускорения концентрации и централизации капитала – кредит позволяет расширить масштабы производства или торговые операции и тем самым обеспечить дополнительную массу прибыли, способствует укреплению денежного обращения, он обслуживает денежный оборот, вытесняя из него наличные деньги.

5. Стимулирующая функция – кредит позволяет заемщику осуществлять инновации в форме внедрения в производства научных разработок и новых технологий.

Кредит можно классифицировать по различным признакам.

I. По основным видам заемщиков:

Предприятиям; - организациям;

Населению; - государству.

II. По сроку кредитования различают следующие виды кредита:

Краткосрочный – ссуда выдается на срок до 1 года;

Среднесрочный – со сроком от 1 до 3 лет;

Долгосрочный – свыше 3-х лет.

III. По способу кредитования различают :

Денежный кредит;

Товарный кредит.

IV. В зависимости от обеспеченности товарно-материальными ценностями или гарантией :

Обеспеченный;

Необеспеченный.

V. По характеру предоставления кредит может быть :

- банковский кредит – осуществляется только в денежной форме и предоставляется банками, кредитно-денежными учреждениями хозяйствующим субъектам. Может быть краткосрочным и долгосрочным и погашаться единовременным взносом либо в рассрочку;

- коммерческий кредит – это кредит, предоставляемый хозяйствующими субъектами друг другу в товарной форме, главным образом путем отсрочки платежа. Средняя стоимость коммерческого кредита ниже средней ставки банковского процента, и при юридическом оформлении сделки плата за кредит включается в цену товара;

- потребительский кредит – предоставляется банками через торговые организации населению при покупке товаров и услуг с рассрочкой платежа;

- ипотечный кредит – предоставляется в виде долгосрочных ссуд под залог недвижимости на приобретение или строительство жилья;

- государственный кредит – система кредитных отношений, в которой государство выступает заемщиком, а население – кредитором денежных средств. Осуществляется в форме выпуска облигаций, получения депозитов от населения, продажи лотерейных билетов;

- межгосударственный (международный) кредит – это кредит в форме международных экономических отношений, который предоставляется в товарной или денежной форме. Кредиторами и заемщиками выступают банки, фирмы, государство и организации различных стран.

В последнее время получили развитие такие формы кредитования , как:

Лизинг – это форма аренды с передачей в пользование машин, оборудования и т.д. с последующей выплатой их стоимости. Лизинговые сделки заключаются на срок от 1 года до 10 лет.

Факторинг – это перекупка или перепродажа чужой задолженности или коммерческих операций по доверенности. Банк покупает «дебиторские счета» предприятия за наличные, и затем взыскивает долг с фактического покупателя, которому ассоциация продала товар или оказала услугу.

Форфейтинг – это долгосрочный факторинг, связанный с продажей банку долгов, взыскание которых наступит через 1-5 лет.

В рыночной экономике используется метод индивидуального (разового) предоставления кредита. Объектами кредитования могут быть затраты на строительство, ремонт и реконструкцию жилых домов, покупку товаров и услуг. Оформление кредита осуществляется кредитным договором.

Используется метод открытия кредитной линии. Кредитная линия имеет преимущество перед разовым методом кредитования для обеих сторон. Для заемщика – это более определенная перспектива коммерческой деятельности. Для банка – экономия накладных расходов и времени, неизбежно связанная с ведением переговоров и заключением каждого отдельного кредитного договора.

Классификация кредита происходит по стандартным признакам: тип ссуженной стоимости, типа кредитора и заемщика, по виду предоставления, направлениям потребностей заемщиков. Формами кредита называются различные виды кредита , которые являются частями кредитных отношений.

Формы кредита по характеру ссуженной стоимости.

По характеру ссуженной стоимости кредиты разделяются на 3 формы:

Товарная форма кредита хронологически является отцом денежной формы кредитов. В такой форме кредита товары даются в долг. Причем, товары-объекты кредита гарантируют возврат кредита. Товары находят применение в экономическом обороте, а погашение таких кредитов в основном происходит в денежной форме. Товары становятся собственностью заемщика только после полного погашения кредита и выплаты %.

Денежная форма кредита - самая распространенная форма кредита, подразумевающая, что кредитор заемщику дает в кредит свои денежные средства. Денежная форма кредита оказалась самой востребованной, так как деньги - это всеобщий эквивалент в обмене товарных стоимостей, уникальное средство обращения и платежа. Эта форма кредита очень зависима от экономической ситуации, степени обесценивания денежной массы, безработицы и т.п. Денежная форма кредита популярна не только у физлиц, но и в межгосударственных внешнеэкономических отношениях.

Смешанная (товарно-денежная) форма кредита - кредит выдается в виде товара, а возвращается денежном виде либо наоборот. Такой вид кредита очень популярен в развивающихся странах, когда деньги, занимаемые у других государств, возвращают в виде товарных поставок.

Формы кредита - банковский кредит.

При данной форме кредита используется лишь денежный капитал. Данный кредит предоставляется исключительно финансово-кредитными учреждениями, имеющими лицензию ЦБ РФ на ведение такого вида операций. Сфера применения этого кредита значительно шире коммерческого.

Банковская форма кредита имеет следующие особенности:

• банк, как правило, оперирует не столько своим капиталом, сколько привлеченными ресурсами;
• банк ссужает незанятый капитал;
• банк ссужает не просто денежные средства, а деньги как капитал.

В качестве цены за пользование банковскими кредитами выступает ссудный процент, определяемый на взаимовыгодной основе между субъектами кредитных отношений и фиксируемый в кредитном договоре.

Формы кредита - коммерческий кредит.

Сутью коммерческого кредита является то, что кредит выдает не кредитная организация, а он выдается в процессе торговой сделки, из-за чего у него появилось второе название - торговый кредит. Такой кредит можно взять у любого субъекта, обладающего достаточным количеством денежной массы.

Коммерческий кредит является одной из ранних форм кредитных отношений в экономике, ставший началом вексельного обращения и, тем самым, развивший безналичный денежный оборот. Главной целью этой формы кредита называется ускорение процесса реализации товаров и, значит, возврат денег.

Инструментом коммерческого кредита традиционно является вексель , который выражает финансовые обязательства заемщика к кредитору. Самое сильную популярность получили 2 формы векселя — простой вексель, подразумевающий прямое обязательство заемщика на выплату обозначенной суммы кредитору, и переводной (тратта), который подразумевает передачу письменного приказа заемщику от кредитора о выплате обозначенной суммы третьему лицу либо предъявителю векселя.

У коммерческого и банковского кредита есть несколько существенных отличий:

• кредитором может выступать не только кредитно-финансовые организации, а каждое юрлицо, которое должно быть связано с выпуском или продажей товаров/услуг;
• может быть выдан только в товарной форме;
• ссудный капитал интегрирован с промышленным либо торговым, что в современных условиях нашло практическое выражение в создании фин. компаний, холдингов и иных подобных структур, которые включают в себя предприятия различной специализации и направлений деятельности;
• средняя цена коммерческого кредита обычно меньше средней ставки банковского процента в текущем времени;
• в процессе юр оформления сделки плата за этот кредит добавляется к цене товара, а не вычисляется отдельно.

Сейчас в России на практике используется чаще всего 3 типа коммерческого кредита :

• с фиксированным сроком погашения;
• с возвратом только после фактической реализации заемщиком поставленных в рассрочку товаров;
• кредитование по открытому счету - поставка партии товаров в дальнейшем на условиях коммерческого кредита происходит до погашения задолженности по прошлой поставке.

Формы кредита - государственный кредит.

Основным признаком государственного кредита является непосредственное участие государства либо местных органов власти разных уровней. Госкредит дается за счет бюджетных средств.

Осуществляя функции кредитора, государство через ЦБ осуществляет кредитование :

• конкретных отраслей либо регионов, которые нуждаются в финансовых ресурсах, когда возможности бюджетного финансирования уже на исходе, а рассчитывать на ссуды коммерческих банков не возможно из-за действия факторов конъюнктурного характера;
• коммерческих банков в процессе аукционной либо прямой продажи кредитных ресурсов на рынке межбанковских кредитов;
• целевых программ международных отношений.

Государство будет заемщиком при размещении госзаймов либо в процессе совершения операций на рынке гос-х краткосрочных ценных бумаг. Основной формой кредитных отношений при государственном кредите оказываются отношения, когда государство будет являться заемщиком средств.

Формы кредита - международный кредит.

Международным кредитом называется совокупность кредитных отношений, которые работают на международном уровне, непосредственными участниками которых являются государство и международные финансовые институты. Отличие в том, что один из участников кредитных отношений относится к другой стране.

В отношениях с участием государств в целом и международных институтов, кредит всегда выдается в денежном виде, во внешнеторговой деятельности — может быть и в товарной. Международный кредит подразделяется на несколько категорий, отличающихся:

• по характеру кредитов — межгосударственный, частный;
• по форме — государственный, банковский, коммерческий;
• по месту в системе внешней торговли — кредитование экспорта, кредитование импорта.

Отличительным признаком международного кредита является его дополнительная правовая либо экономическая защищенность в виде частного страхования и госгарантий.

Формы кредита - гражданская форма кредита.

Гражданская форма кредита (частная, личная, ростовщическая). Эта форма кредита является первейшей в истории кредита и встречалась в товарной и в денежной форме. Она больше относится к ростовщичеству. В этом случае выдают ссуды физлица и хозяйствующие субъекты (без лицензии ЦБ). Отличается огромными процентными ставками и часто криминальными способами взыскания долга.

Такой кредит может быть и дружеского характера, основывающийся на взаимном доверии и при этом договор не составляется. Вместо договора могут быть использованы долговые расписки с нотариальными удостоверениями.

Формы кредита - потребительский и производственный кредит.

Производственный кредит выдается на предпринимательские цели: увеличение объема производства, работ, услуг, активов. Производственный кредит конкретно влияет на увеличение ассортимента товаров, работ, услуг, активов, факторов производства, уровня жизни жителей.

Потребительский кредит - отличительной особенностью являются отношения денежного и товарного капитала, потенциальными заемщиками являются физлица. Такой кредит создан для целей потребления , а не на создание новой стоимости.

Кредиторами могут быть специализированные кредитные организации и всякие юрлица, производящие реализацию товаров либо услуг. В денежной форме потребительский кредит выдается как банковская ссуда физлицу на покупку недвижимости, оплаты лечения и так далее, в товарной — в виде розничной продажи товаров с отсрочкой платежа. В России такой вид кредита еще не столько популярен, немного применяется при кредитовании под залог недвижимости (в основном — жилья).

Другие формы кредита.

Кредиты также можно разделять и по другим признакам существует финансовая форма кредита, прямая и косвенная, явная и скрытая, основная и дополнительная, развитая и неразвитая.

Финансовую форму кредита применяют при проведении операций с финансовыми активами: ценными бумагами, валютой, инструментами рынка ссудных капиталов. Эта форма кредита помогает в удовлетворении спроса на спекулятивный капитал.

Прямая форма кредита - непосредственная выдача ссуды без посредников.

Косвенная форма кредита - взятие ссуды для кредитования иных субъектов. Зачастую применяют для кредитования покупки с/х продуктов.

Явная форма кредита - кредит с заранее оговоренной целью. Сюда относят лизинговый кредит и ряд других.

Основной формой кредита является денежный кредит, а товарный кредит - это дополнительная его форма.

Развитая и неразвитая формы кредита описывают степень его развития. К неразвитой форме кредита относятся ломбардные кредиты.

Вопрос о формах и видах кредита в экономической науке является дискуссионным. Это следует из различных подходов к пониманию критериев, принципов и признаков определения видов кредита. Анализ публикаций ведущих ученых по соответствующим проблемам дает основания для выделения таких видов кредита:

> Коммерческий кредит;

> Банковский кредит;

> Государственный кредит;

> Потребительский кредит;

> Ипотечный кредит;

> Лизинговый кредит;

> Международный кредит.

* Коммерческий кредит - это товарная форма кредита, это отношения между продавцами (поставщиками) и покупателями, когда последние получают товары или услуги с отсрочкой платежа.

Такие отношения перераспределения материальных ресурсов между двумя субъектами хозяйственной деятельности может оформляться долговым обязательствам - векселю. С целью ускорения реализации товаров, которые есть в достаточном количестве в торговой сети, где осуществляется продажа товаров длительного пользования в кредит (с рассрочкой платежа). Такой кредит называется потребительским.

Коммерческий кредит имеет определенные преимущества и недостатки.

Преимущества	Недостатки
o поддержания финансовой устойчивости предприятий;	o осложнения по регулированию денежной массы со стороны Национального банка;
o уменьшение объема денежных средств, необходимых для обслуживания товарного обращения,	o достаточно высокий риск для продавца (поставщика);
o перераспределение свободных товарных ресурсов,	o ограниченность условий, сроков, объемов, в отличие от банковского кредита.
o оперативность;
o простота оформления;
o уменьшение проблемы неплатежей в хозяйственном обороте;
o финансовое обеспечение торговых сделок

Итак, субъектами коммерческого кредита являются:

- Предприятие-поставщик (кредитор), которое предоставляет отсрочку платежа за товар;

- Предприятие-покупатель (заемщик), которое предоставляет кредитору вексель как долговое свидетельство и обязательство платежа.

Коммерческий кредит может также оформляться договором между кредитором и заемщиком.

Объектом коммерческого кредита могут быть реализованы товары, услуги, выполненные работы, по которым поставщик (кредитор) предоставляет отсрочку платежа.

Цель коммерческого кредита - ускорение реализации товаров, услуг, выполнения работ, когда у покупателя временно отсутствуют средства.

Коммерческий кредит имеет экономические границы, которые оговариваются финансовым состоянием его субъектов.

Осуществление оплаты (погашения) по коммерческому кредиту осуществляется:

> Путем уплаты заемщиком по векселю;

> Передачей векселя другому лицу (согласно с действующим законодательством);

> Переоформлением коммерческого (потребительского) на банковский. В процессе проведения операций в коммерческом кредитовании возникает дебиторская и кредиторская задолженность.

* Дебиторская задолженность - сумма задолженности предприятию (организации) юридических или физических лиц (дебиторов) на определенную дату .

* Кредиторская задолженность - временно привлеченные предприятием (организацией) средства, которые подлежат уплате соответствующими юридическим или физическим лицам (кредиторам) .

С коммерческим кредитом связаны специфические отношения, которые могут возникать (в соответствии с действующим законодательством) между налоговыми организациями и предприятиями-налогоплательщиками. Такой кредит называется налоговым кредитом.

Он рассматривается как одна из налоговых льгот (срочная отсрочка уплаты налога) и дает возможность субъектам хозяйствования направить временно свободные средства на развитие производства.

* Банковский кредит - это кредит, когда одной из сторон кредитного соглашения является банк.

Кредитные отношения, которые возникают в случае банковского кредита делятся на две группы:

- Кредиты, которые получает сам банк для формирования своих ресурсов (формирует за счет привлеченных вкладов и депозитов, ссуды, выпуска облигаций и векселей, межбанковских кредитов; вкладывает в кредиты, ценные бумаги, недвижимое имущество, иностранную валюту). - Кредиты, которые банк предоставляет своим клиентам.

Кредитный портфель - совокупность кредитов, предоставленных банком на определенную дату.

Знакомство со многими научными трудами позволяет выделить три группы принципов банковского кредитования. /. Общеэкономические принципы кредитования:

> Соответствие рыночным отношениям - наличие конкуренции, соперничества коммерческих банков за клиента, обеспечение максимально возможной выгоды (прибыли);

> рациональность и эффективность - экономичность использования займа как с позиции интересов банка, так и с позиций заемщиков;

> Комплексность - учет всех возможных факторов, влияющих на кредитные операции;

> развития - использование новых, рациональных методов кредитования, оперативное изменение методов кредитования. //. Особые принципы кредитования:

> Возвратности - кредит должен быть возвращен заемщиком банку;

> Обеспеченности - недопущение убытков от невозврата долга из-за неплатежеспособности заемщика;

> Срочность - возвращение ссуды в определенный в кредитном договоре срок;

> Платности - возвращение ссуды с соответствующей оплатой за пользование;

> Целевой направленности - предполагает вложение заемных средств на конкретные цели, обусловленные кредитным соглашением.

Частичные, единичные принципы кредитования или правила кредитования в конкретных условиях работы коммерческого банка:

> Структурирования, систематизация, программирования, амортизация, стандартизация способов и приемов проведения банковских операций.

Анализ научных работ дал основания выделить признаки классификации видов банковского кредита (табл. 8.1).

Рассмотрим суть некоторых видов банковского кредита.

Кредит в основной капитал - заем на техническое перевооружение, реконструкцию и расширение действующих предприятий, строительство новых предприятий, в том числе путем проведения самим банком лизинговых операций.

Кредит в оборотный капитал - заем на приобретение предметов труда - сырья, материалов, топлива, тары и т.п., на покрытие расходов

Таблица 8.1.

Классификация видов банковского кредита

Признаки	Виды банковского кредита
За масштабными объектами кредитования	o кредит в основной капитал o кредит в оборотный капитал o кредит на потребительские нужды
По сроку пользования	o краткосрочные (до 1 года) o среднесрочные (до 3 лет) o долгосрочные (свыше 3 лет)
За обеспечением	o обеспечены залогом (имуществом, имущественными правами, ценными бумагами) o гарантированные (банками, финансами или банками третьего лица) o с другим обеспечением (поручительство, свидетельство страховой компании) o необеспеченные (бланковые)
По степени риска	o стандартные (степень риска - 2%) o ссуды под контролем (степень риска - 5%) o субстандартные (повышенная степень риска - 20%) o сомнительные (степень риска - 50%) o безнадежные (степень риска - 100%)
По методам предоставления	o одноразовые o перманентные o гарантийные
По методам погашения	o в рассрочку o досрочно o с регрессией платежей o по истечении оговоренного периода (месяца, квартала)
По форме организации	o двусторонний o консорциумный o зеркальный o многосторонней
По схеме предоставления	o кредитная линия o револьверный кредит o контокоррентным кредит o овердрафт
По срокам возврата	o срочные o до востребования o отсроченные o просроченные

производства и обращения, на покрытие дефицита средств для расчетов.

Кредит на потребительские нужды - ссуда на индивидуальное и кооперативное жилищное строительство, на приобретение жилья, строительство жилых домов, гаражей для легковых автомобилей, на неотложные нужды населения и тому подобное.

Обеспечением кредита может быть недвижимое и движимое имущество, ценные бумаги, гарантия или поручительство третьего лица, страховой полис, передачи в пользу банка дебиторской задолженности заемщика и т. В частности, в обеспеченных кредитов относят ипотечные кредиты, которые предоставляются под залог недвижимого имущества. Необеспеченные кредиты банки предоставляют редко, преимущественно достаточно надежным постоянным клиентам. Такие кредиты могут предоставляться в ограниченных нормативными актами размерах инсайдерам - лицам, тесно связанным с банком определенными интересами.

Стандартные кредиты предоставляются заемщикам, ранее своевременно рассчитывались с банком по ссудам и процентам и имеют надлежащую финансовую устойчивость, которая обеспечит погашение кредита в будущем. К другим относятся бланковые кредиты и кредиты, предоставленные клиентам с неустойчивыми финансовым положением или которые допускали просроченные платежи банку в прошлом.

Одноразовые - кредиты выдаются на основании документов, которые заемщик предоставляет банку для рассмотрения каждый раз, когда у него возникает потребность в ссуде. В частности, банки таким образом предоставляют кредиты клиентам, текущие счета которых находятся в другом банке.

Перманентные ссуды - преимущественно предоставляются клиентам, которые имеют постоянные кредитные отношения с банком. В этом случае с ссудного счета оплачивается расчетные документы (платежные поручения, платежные требования-поручения, чеки и т.д.) в пределах установленного кредитным договором лимита кредитования без согласования с банком размера каждой ссуды и без оформления ее специальными документами.

Гарантийные кредиты - предоставляются тогда, когда банк взял на себя договорные обязательства предоставить клиенту в случае необходимости ссуду в течение определенного периода в определенном размере. Такой кредит может быть обусловлен конкретной датой или наступлением какой-то причине, которая вызывает потребность в кредите (например, отсутствие у клиента собственных средств для оплаты по гарантированному аккредитиву).

Кредиты с единовременным возвратом - заем, когда задолженность по кредиту погашается в определенный в кредитном соглашении день или досрочно по требованию банка или по желанию самого заемщика.

Кредит с погашением в рассрочку - то есть отдельными платежами в течение установленного кредитным договором срока (например, кредиты на капитальные вложения) или по мере поступления выручки от реализации продукции на ссудный счет после завершения каждого цикла кругооборота капитала;

Кредиты с регрессией платежей - ссуда, когда кредиты были выданы под гарантию, поручительство или иное долговое обязательство третьего лица.

В двустороннем кредите участвуют банк и заемщик. По консорциумного кредита для кредитования клиента с целью уменьшения риска или невозможности предоставления кредита одним банком (при недостаточности кредитных ресурсов или необходимости соблюдения экономических нормативов, установленных центральным банком) создается банковский консорциум. При этом один банк выступает в роли банка-менеджера, который заключает с заемщиком кредитное соглашение и предоставляет, а также взимает задолженность по ссуде и процентам и распределяет их между членами консорциума.

Револьверный кредит - это кредит, который автоматически обновляется в пределах оговоренного кредитным договором размера.

Контокоррентный кредит - банк открывает клиенту контокоррентным счет, с которого осуществляются все платежи клиента, в том числе за счет кредита в пределах установленного лимита, и зачисляются все поступления клиенту, в том числе в счет погашения кредита. Это удобно как клиенту, так и банка. Первый имеет возможность бесперебойно и без оформления специальных документов получать кредит именно на ту сумму, которая ему нужна, а значит, не переплачивать проценты. Для банка упрощается процесс кредитования. Банк и клиент в любой момент видят, есть ли на счету свободные средства, числится задолженность по ссуде. По техническим причинам украинскими банками контокоррентные счета не открываются.

Овердрафт - считают разновидностью контокорренту. Кроме текущего счета, в случае необходимости банк открывает клиенту ссудный счет, с которого оплачиваются расчетные документы. Размер кредита ограничивается лимитом, величина которого и срок пользования кредитом по овердрафту определяются кредитным договором.

Срочные это кредиты, срок погашения которых еще не наступил.

До востребования - выдаются банком на неопределенный срок. Погашаются они по мере появления для этого возможностей у клиента. Но заемщик должен погасить такие кредиты по первому требованию банка.

Отсроченные (пролонгированные) - кредиты, погашение которых по просьбе клиента банк перенес на более поздний срок.

Просроченные - считаются кредиты, которые на погашены клиентом в предусмотренный договором срок.

* Государственный кредит - привлечение государством временно свободных средств юридических и физических лиц в распоряжение соответствующих органов государственной клади для использования их на финансирование государственных расходов .

По дефицитного бюджета для финансирования государственных расходов возникает необходимость мобилизации денежных средств (заемных средств). Государственные займы классифицируются по определенным признакам (табл. 8.2.).

К инструментам государственного займа относят: - облигации, - векселя, -сертификаты.

Самым распространенным видом государственных ценных бумаг являются облигации государственных займов. Выпускаются облигации внутренних и внешних государственных и местных займов.

Таблица 8.2.

Классификация видов государственного кредита

Признак	Виды государственного кредита
Место получения кредита	o внутренние (размещаются на территории страны); o внешние (предоставляются МВФ, МБРР и другими); международными и государственными учреждениями зарубежных стран
Срок погашения кредита	o краткосрочные (до одного года); o долгосрочные (свыше 5 лет)
Вид заемщика	o централизованные (заемщиком выступает правительство или уполномоченное им министерство) o децентрализованные (заемщиком выступают местные органы власти)
Порядок оформления кредитных отношений	o облигационные (предусматривают размещение государственных облигаций) o безоблигационные (размещаются под скарбницки обязательства или предусматривают прямое кредитование центральным банком государственного бюджета)
По видам доходности	o процентные займы - владельцы государственных ценных бумаг получают доход из расчета фиксированных процентов годовых o беспроцентные (дисконтные) займа - государственные ценные бумаги реализуются по цене ниже их номинальной стоимости; o выигрышные займы - включение данного номера облигации в выигрышный тираж погашения

Потребительский кредит - кредит, предоставляемый банком, предприятием или организацией физическому лицу для приобретения предметов личного потребления преимущественно длительного пользования (жилья, транспортных средств, мебели, теле- и радиоаппаратуры, другой бытовой техники) .

Выделяют товарные и денежные потребительские кредиты. Товарный потребительский кредит связан с продажей товаров длительного пользования в кредит (с рассрочкой платежа).

* Денежный потребительский кредит - это предоставление банковскими или небанковскими кредитными учреждениями ссуд физическим лицам на удовлетворение их потребительских нужд.

Банковская кредитная карточка считается новым видом денежных банковских потребительских кредитов в Украине. Они изготавливаются из материала, труднодоступного для подделки, имеют определенные виды защиты. Сегодня банковские кредитные карточки заменяют наличные в денежном обращении.

С точки зрения экономических отношений использования кредитных карточек выражает отношения потребительского кредитования между тремя субъектами: банком, владельцем карточки, торговой организацией.

Таблица 8.3.

Классификация видов денежного потребительского кредита.

Вид денежного потребительского кредита	Целевое назначение
Инвестиционная ссуда	На строительство и реконструкцию жилья, строительство садовых домов, покупка крупного рогатого скота
На развитие индивидуальных хозяйств	На расходы текущей производственной деятельности, на строительство, приобретение сельскохозяйственной техники, транспортных средств, приобретение скота, строительство жилых домов
На покупку потребительских товаров или оплату услуг	На покупку автомобилей, бытовых приборов, электротехники, мебели, оплату медицинских услуг
Целевые займы отдельным социальным группам населения	Выдаются в рамках общегосударственных программ социальной защиты наиболее уязвимых слоев населения (молодым семьям, студентам)
На нецелевые потребительские нужды	Выдаются в связи с особыми обстоятельствами непредвиденного характера в жизни граждан
Ломбардные кредиты	Одалживают деньги под залог имущества
Чековый кредит	Заем предоставляется в случае открытии отдельного чекового счета
Кредитная карта	Именной денежный платно расчетный банковский документ, который используется для предоставления потребительского кредита

Для нужд потребителя кредитные карточки могут имитироваться (выпускаться) не только банками, а и небанковскими учреждениями - железными дорогами, гостиницами, телефонными фирмами.

Ипотечный кредит - долгосрочная ссуда под залог недвижимого имущества - земли, производственных или жилых зданий. оказываемой преимущественно специализированные ипотечные банки.

Невозврата кредита в срок, оговоренный в кредитном договоре, приводит к потере заемщиком заложенной недвижимости и передачи ее в собственность банка или иного держателя залогового письма .

Ипотека (от греческого hipotheke - залог) - залог недвижимого имущества (зданий, земли) для получения в банке или других финансовых организациях долгосрочного (ипотечного) кредита. Характерно, что заложенное имущество остается в распоряжении должника. В случае неплатежеспособности должника требования кредитора удовлетворяются средствами из выручки от реализованного имущества .

Субъекты ипотечного кредитования:

> Универсальные коммерческие банки, ипотечные банки, ипотечные специализированные компании, которые выступают кредиторами;

> Юридические и физические лица, которые имеют собственные объекты и пакеты или имеют поручителей - выступают заемщиками.

Объектом ипотечного кредитования могут быть: земельные участки, жилые дома, квартиры, сооружения, магазины, производственные здания.

Ипотечное кредитование может стать одним из важнейших средств обеспечения обязательств, связанных с долгосрочными инвестициями.

В Украине ипотечное кредитование становится весомым фактором активизации общего инвестиционного процесса. Ипотечное кредитование должно сыграть важную стимулирующую роль в сельском хозяйстве, помогая сельскохозяйственным производителям получить землю, развивать сельскохозяйственные предприятия, проводить агрохимические мероприятия, покупать технику, материалы, семена.

* Лизинг (от анл. Leasinq, от lease - сдавать в аренду, в наем; арендовать, нанимать) - долгосрочная аренда машин, оборудования, сооружений производственного назначения; является способом финансирования инвестиций и активизации сбыта .

Таблица 8.4.

Классификация лизинговых операций.

Вид лизинговой операции	Определение порядка осуществления
Оперативный лизинг	Договор лизинга, который заключается не срок, меньше периода амортизации арендованного имущества. Операции по оперативному лизингу предусматривают многократное передачи машин и оборудования, которое отвечает требованиям различных арендаторов. Он охватывает такие виды аренды, как рейтиг и хайринг: o рейтиг - краткосрочная аренда (от одного дня до одного года) без права последующего приобретения арендатором имущества; o хайринг - среднесрочная аренда (от одного года до трех лет)
Финансовый лизинг	Договор лизинга, который заключается на длительный срок, предусматривает выплату в течение точно установленного периода сумм, достаточных для полной амортизации вложений лизингодателя (арендодателя) и способных обеспечить ему определенную прибыль. Он является формой кредитования покупателя и охватывает три разновидности: o лизинг по обслуживанию - предусматривает предоставление определенных дополнительных услуг, которые необходимы для содержания и технического обслуживания сданного в аренду имущества; o ливериджу-лизинг - предусматривает осуществление амортизационных отчислений за арендованное оборудование в первой половине срока аренды; o лизинг в пакете - договор лизинга, по которому здание, продается в кредит, а оборудование предоставляется по договору лизинга (применяется для финансирования магазина, завода, больницы).
Экспортный лизинг	Договор лизинга, заключаемого между арендатором зарубежной компании и поставщиком и лизинговой компанией, находящихся в одной стране.
Транзитный лизинг	Договор лизинга, все участники которого находятся в разных странах.
Импортный лизинг	Договор лизинга, по которому лизинговая фирма и арендатор относятся к одной страны, а поставщиком является зарубежная компания.
Прямой лизинг	Договор лизинга, по которому арендуется имущество, лизингодатель приобретает в интересах арендатора у предприятия-поста-щика.
Возвратный лизинг	Договор лизинга, по которому предприятие передает часть своего имущества лизинговой компании с одновременным подписанием контракта о его аренде.
Внутренний лизинг	Договор лизинга, участниками которого выступают представители одной страны.
Международный лизинг	Договор лизинга, участниками которого выступают представители разных стран.
Льготный лизинг	Договор лизинга с льготными условиями, применяется для стимулирования развития отдельных отраслей промышленности.
Генеральный лизинг	Договор лизинга, по которому арендатор вправе дополнять список оборудования без заключения новых контрактов.

* Лизинговый кредит - отношения между юридическими лицами, возникающие вследствие аренды имущества и сопровождаются заключением лизингового соглашения .

Объектом (предметом) лизинга является недвижимое и движимое имущество, которое принадлежит к основным фондам: здания, сооружения, машины, оборудование, транспортные средства, вычислительная и другая техника.

Субъектом лизинга выступают три стороны:

> Продавец или поставщик предмета лизинга - предприятия, организации и другие субъекты хозяйствования, которые осуществляют производство и реализацию машин и оборудования;

> Лизингодатель (арендодатель) - субъект хозяйствования, который передает в пользование объекты лизинга по договорам лизинга (лизинговые компании или небанковские финансовые учреждения);

> Лизингополучатель (арендатор, пользователь) - субъект хозяйствования, который получает в пользование материальные ценности на определенное время.

На основании анализа научной литературы можно предложить следующую классификацию лизинговых операций (табл. 8.4.).

Лизинговый кредит имеет большое народнохозяйственное значение как удобное и особое источник финансирования развития технологического базиса производственного процесса.

Лизинговые операции предоставляют выгоды и открывают перспективы для всех субъектов их осуществления.

* Международный кредит - кредит, предоставляемый государством, банком, другим юридическим или физическим лицом одной страны другой стране, а также: банку, юридическому или физическому лицу другой страны на определенный срок на условиях возвратности и оплаты процентов .

Субъектами международного кредита являются государственные структуры, международные и региональные валютно-кредитные организации, банки, предприятия (фирмы), отдельные граждане.

Сегодня существуют и развиваются различные формы международного кредита. их классификацию можно осуществить по следующим признакам (табл. 8.5.).

Основными международными организациями, с которыми активно сотрудничает Украина, является Международный валютный фонд, Мировой и Европейский банки реконструкции и развития.

Таблица 8.5.

Классификация видов межбанковского кредита.

Признаки	Вид международного кредита
Виды кредитования	o частные кредиты, предоставленные юридическими лицами (фирменные) o банками (банковские) o государственные займы; o кредиты, предоставленные на двусторонней (межгосударственные) и на многосторонней основе; o смешанные кредиты с участием частных кредиторов и государства
Объекты кредитования	o для международной торговли; o для инвестиционных процессов; o для регулирования платежных балансов и внешнего долга разных стран
Формы кредитования	o товарная; o валютная
Сроки погашения	o краткосрочные (до 1 года); o среднесрочные (от 1 до 5 лет); o долгосрочные (более 5 лет)